استراتيجيات الخيار - دعوة مسقوف، وضع المغطاة

استراتيجيات الخيار - دعوة مسقوف، وضع المغطاة دعوة تغطيتها ووضع المغطى على حد سواء واحدة من أفضل الاستراتيجيات خيار لأولئك الذين يتاجرون في قطاع FO. وتستخدم هذه الاستراتيجيات للحد من الخسائر إذا يذهب التجارة ضد الاتجاه المتوقع لدينا. FO هو جزء محفوف بالمخاطر الذي يحتاج دائما حماية للتاجر إذا كان هناك شيء يذهب على نحو خاطئ بشكل غير متوقع في المخزون. هذه الاستراتيجيات هي جيدة جدا لتجار الموضعية وكذلك التجار اليوم (إذا كانت الأوراق المالية الأساسية هي المحرك الأساسي للسوق ويبين حركة المحتملة في الاتجاه). فما هي هذه الدعوة تغطيتها ووضع تغطيتها؟ فمن السهل جدا أن نفهم. هذه ليست صاروخ science..just استراتيجية بسيطة لا بد من تطبيقها مع بعض القواعد التأديبية التي قد نعتبرها الظروف لتطبيق هذه الاستراتيجية. يمكن تطبيقها على كل من الأسهم وكذلك مؤشر العقود الآجلة والخيارات. غطت مكالمة تستغرق وقتا طويلا في المستقبل (شراء) وتغطي أنه مع التقليل الخيار أقرب المكالمة. مغطاة وضع خذ قصيرة في المستقبل وتغطية ذلك مع التقليل الخيار أقرب البيع. اسمحوا لي أن أشرح كيفية عمل هذه الدعوة مغطاة. إذا كان لنا أن نتوقع من الأسهم للتحرك إلى أعلى ثم نأخذ موقف طويلة في الأسهم المستقبل وحماية هذا نحن بحاجة إلى القصير (الكتابة) خيار أقرب المكالمة. لذلك، إذا كان السهم يتحرك صعودا ويلبي الهدف، سنكون في الأرباح في FUT. في الوقت نفسه، ونحن قلل خيار الشراء وعندما يتحرك سعر السهم بنسبة زيادة العلاوة الدعوة أيضا. عندما يجتمع الأسهم الهدف نحتاج لتغطية الموقف طويلة في المستقبل وتغطية خيار الشراء كذلك. وبما أننا المكشوف سواء في الحركة والمال أو أقرب خيار خارج المال تحت الطلب، فإن معدل الزيادة في قسط من الواضح أن يكون أقل من المعدل الذي يتحرك السهم في المستقبل. وسيتم خفض الأرباح التي نحصل عليها في المستقبل لمدى قسط نحن بحاجة لتغطية في التقليل من المكالمات والفرق فيها وأرباحنا حصل. مثال: خذ JPASSOC التي كانت 124 الأسبوع الماضي، ويقف علاوة الخيار 130ca في 3.2. إذا كان لنا أن نتوقع من الأسهم للتحرك إلى أعلى ثم نأخذ موقف طويلة في 130ca المستقبل وقصيرة. عندما تحرك الأسهم 134 ثم ذهب قسط 8 من 3.2. لذلك، نحن كسبت 10rs في الفرو وخسر 4.8rs في البيع على المكشوف. الفرق هو 10 حتي 4،8 = 5.2rs هو الربح لدينا. الكثير هي 2k..means 5.2 * 2K = Rs.10400. نفترض، والأوراق المالية وتنخفض من 124 إلى 121. ثم تحمل قسط في 130ca يذهب 3،2-1،5. الوسائل، وحصلنا على فقدان 3points في FUT لكن ربح 1.7 نقطة في الخيار. لذا، العام 1.3 هو خسارة ولكن لا 3. لذلك، والاستفادة من هذه الاستراتيجية هو أنه يحمي من خسائر فادحة في المستقبل. واحدة تستحق أكثر من هذا المفهوم، يفترض إذا كانت الأوراق المالية هو لا تتحرك كثيرا ويبقى في 124 حتى انتهاء. ولكن 130ca يذهب من 3.2 إلى 0. يعني عدم وجود ربح في FUT ولكن نحصل على 3.2rs في option..which حوالي روبية. 6400. وبعبارة أخرى، إذا كانت الأوراق المالية هو محض في جانبية، تعمل هذه الاستراتيجية في أفضل حالاتها، وبصرف النظر عن السوق العصرية بحتة. نفس المفهوم ينطبق العكس بالعكس لتغطيتها استراتيجية خيار البيع ولكن في الاتجاه المعاكس. هذه هي الشروط التالية التي يجب أن تؤخذ بعين الاعتبار قبل تطبيق هذه الاستراتيجيات: 1. يحتاج السهم إلى b المحرك السوق. في نفس الوقت كان يعمل في أفضل حالاته عندما الأسهم جانبية بحتة. 2. يجب أن يكون سيولة جيدة في الخيارات. خلاف ذلك نظرا لحجم أقل قسط سيكون لها الكثير متنوعة العرض والطلب أسعار الفائدة. 3. اختر إما ATM أو خيارات أطم. 4. كل FUT والبيع على المكشوف الخيار ينبغي أن تؤخذ وغطت في نفس الوقت. إذا باختصار لم يشملها بعد ذلك سوف يكون عاريا قصيرة وهي محفوفة بالمخاطر للغاية والخسارة غير محدود. لذلك التنصل من المخاطر في التقليل خيارات المجردة ستكون دائما هناك. وهنا عدد قليل من الأسهم أنيق التي هي محركات السوق مع خيارات السائلة جيدة. SBI، والاعتماد، TISCO، JPAsso، رينوكا، CHAMBAL فير، IFCI، بنك ICICI. وأخيرا وليس آخرا في فئة المؤشر المستقبل أنيق تجارة سعيدة. وتقول بريا يقول مادهاف وتقول بريا عزيزي فير، وشكرا لكم. فيغا هو مصطلح يستخدم للإشارة إلى اختلاف قسط في الخيار المتصلة بتغير 1٪ في تقلب في الأوراق المالية الأساسية. ببساطة قائلا أثر التغير في تقلب الأوراق المالية على خيار المرتبطة بها. لدينا أنواع مختلفة من الخيارات. ATM، ITM، OTM، 8230؛ AtTheMoney، InTheMoney، OutTheMoney. إذا أخذنا خيارات ATM، لديهم حساسية لحركة التغيير في تقلب الأوراق المالية الأساسية. OTM هي بالذات أقل حساسية. مثلا: اليوم تداول TISCO في حدود 10 إلى 15rs (608-625). لذلك، إذا ش اتخاذ ATM يدعو مثل 620ca..it ومتفاوتة أيضا بين 11-18 متميزة. يعني تغيير 15rs في الأسهم تميل إلى إحداث تغيير 7rs تقريبا في قسط في الدعوة ATM. إذا كنت تنظر OTM استدعاء مثل 640 أو 680 ثم الحركة هي أقل جدا. فى الحقيقة هناك مصطلحات أخرى مثل غاما، دلتا، ثيتا، الخ .. لم أكن إعطاء معنى كامل للفيجا here..but في مشاركاتي القادمة سأحاول شرح عن كل هذه المصطلحات في التفاصيل، في مقالة منفصلة، ​​مرة واحدة سمح الوقت. نأمل ايم واضحة مع هذا القليل من المعلومات عن الفهم الشامل لما سألت عنه. وتقول بريا في الواقع اليوم، وإذا لاحظ أي شخص TISCO وSBI كلاهما أمثلة واضحة على ما ناقشناه هنا في المادة المذكورة أعلاه. TISCO - في بقعة 608، كان 620ca حول 10..when أنها ارتدت إلى 618 ارتد 620ca إلى 15.5 approx8230؛ وسائل الربح 10rs في TISCO FUT و 5.5 إلى فقدان 6RS في القصير 620ca. على كل الأرباح 4RS. هذا هو دورة واحدة من دعوة تغطيتها. أولئك الذين يأخذون أكثر من one8230؛ اضربها مع 4. SBI - عندما بقعة حوالي 3005، تداول 3100ca حوالي 48 approx8230، وأولئك الذين ذهب طويلا في FUT الهيئة الفرعية للتنفيذ مع أقرب الدعم وبقعة 3100ca..Later قصيرة 3172، وذهب 3100ca 107approx .. يعني 168rs الربح في FUT الهيئة الفرعية للتنفيذ وفقدان 60rs في مكالمة قصيرة. صافي الربح = 168-60 = 108rs * 125 الكثير حجم = Rs.13500 SBI وTISCO كلاهما الصفقات الجيدة. سقط SBI 500rs تقريبا من 3500 level..means حوالي 15٪ .. وارتدت من دعم جيد من 3000..and يمكن لأحد أن يدخل في ذلك مع دعم 2960 فضلا عن أكثر SL المحافظ. لذلك، أصدقاء معرفة الصفقات مثل هذه وتبادل الملاحظات الخاصة بك أيضا. يقول B. سانثانام آمل أن يكون هذا سيكون أكثر أبسط شكل من أشكال النظام قناة 13/05 EMA AFL صيغة العمل في amibroker 5.30 RC نسخة PlotOHLC (((EMA (H، 5)) * (1.0009))، ((EMA (H، 5)) * (1.0009))، ((EMA (L، 5)) * (. 9991))، (( EMA (L، 5)) * (9991))، 8221، 8221 ؛، ColorBlend (colorGreen، 0.9)، styleCloud | 4096،0،0،13)؛ يقول فير شكرا جزيلا على تفسيركم (فيغا) مع مثال لك. وتقول بريا لا، أنا لا تشجع التحوط مع اتخاذ مواقف طويلة سواء في الاتصال أو وضع. وفيما يلي عيوب: وتنفذ 1. علاوة الخيار الذي سببته عوامل مثل الوقت والقيمة الجوهرية وتقلب الأوراق المالية الأساسية. لذلك، افترض ش طويلة في FUT وأخذ طرحه للhedge..and إذا move..gud يتم لا الأوراق المالية أنه لا يوجد أي خسارة في FUT لكن مع مرور الوقت يطيل قسط وضعت تدريجيا يفقد وانتهاء سيكون ZERO. لذلك، ش تفقد PRM كاملة. إذا كنت قصيرة في Call..then نفترض FUT أو الكامن وراء تحرك الأسهم لم أكن في all8230؛ ولكن PRM في الدعوة وتنخفض وهذه العلاوة هو الربح اور. حتى برفر دائما استراتيجية مغطاة. وأستطيع أن أعطي عدة جلسات قليلة scenarios..take أنيق bak8230، وعندما أنيق هو في 6350 ثم 65ce حوالي 408230، وعندما يأتي أنيق وصولا الى 6300 ثم تولي المكالمة 308230، وعندما أنيق يذهب مرة أخرى إلى 63508230، هل تعتقد أن المكالمات تكون 40..NOWAY. كان هناك gapup ضخمة خلال الأسبوع الماضي، وقبل ل80points حتى في nifty8230؛ 5 نقاط فقط حتى في 64ce8230، وحتى في بعض الأحيان خيارات ATM أيضا لن move8230؛ كوز الكتاب دائما intelligent..it وتجار التجزئة الفقيرة الحصول في فخ نفترض أنك أخذت أنيق قصيرة في الفرو والتحوط لها شراء 62 أو 63ca .. والاسبوع الماضي هذا 80points happened..that gapup لكن كاليفورنيا لم نقل في all..means كنت في 80points الخسارة في FUT وعادل 5points مكاسب في call..so أنه لن يكون التحوط صحيح دائما. نادرا جدا هذا النوع من التحوط الاتجاه works..if هي طريقة واحدة وانتهاء بعيدا. لذلك، لا أميل HEDGE مع عمليات الشراء في الخيارات. نعم، يؤخذ من المسلم به أن الهامش هو ما يقرب من هامش FUT لshort..but دراسة مزايا هذا النظام. أيضا، أريد أن أشير هنا إلى أن لخيارات قصيرة يستغرق يست هامش الكامل FUT ولكن أقل من هامش FUT فقط، وتعطى هامش فترة الإعفاء (التي هي في حدود 5٪ على ما أعتقد.) .. في حين التقليل الخيارات. عفوا للدردشة بلدي لانج .. (اختصار لانج) يقول jitin عزيزي السيد. راجاندران، هنا هو رمز أفل. ولكن لإعطاء بعض الأخطاء في النسخة 5.30 من عامي. ش لا يمكن أن بلز ننظر إلى رمز وتصحيح ذلك. تكساس في ظرف. _SECTION_BEGIN (8220، PF Daily8221؛)؛ // AFL PF الرسم البياني لنافذة Amibroker المؤشر. بناء على ارتفاع / انخفاض الأسعار. // بناء على التعليمات البرمجية في ملفات المساعدة AB // العكس هو 2 مربعات. // جراهام كافانا 30 سبتمبر 2003 إصدار (4.40)؛ SetBarsRequired (100000،100000)؛ // الحجم لمربعات PF boxsize = معهد التمويل الدولي (C و GT؛ = 0.01 و C = 10 و C = 20 و C = 30 و C = 40 و C = 50 و C = 60 و C = 70 و C = 80 و C = 90 و C = 100 و C = 150 و C = 200 و C = 250 و C = 300 و C = 350 و C = 400 و C = 450 و C = 500 و C = 550 و C = 600 و C = 650 و C = 700 و C = 750 وC = 800 و C = 850 و C = 900 و C = 950 و C = 1000 و C = 1100 و C = 1200 و C = 1300 و C = 1400 و C = 1500 و C = 1600 و C = 1700 و C = 1800 و C = 1900 و C = 2000 و C = 2100 و C = 2200 و C = 2300 و C = 2400 و C = 2500 و C = 2600 و C = 2700 و C = 2800 و C = 2900 و C = 3000 وC = 3100 و C = 3200 و C = 3300 و C = 3400 و C = 3500 و C = 3600 و C = 3700 و C = 3800 و C = 3900 و C = 4000 و C = 4100 و C = 4200 و C = 4300 و C = 4400 و C = 4500 و C = 4600 و C = 4700 و C = 4800 و C = 4900 و C = 5000 و C = 6000 و C = 7000 و C = 8000 و C = 9000 و C = 10000 وC = 11000 و C = 12000 و C = 13000 و C = 14000 و C = 15000 و C = 16000 و C = 17000 و C = 18000 و C = 19000 و C = 20000 و C = 21000 و C = 22000 و C = 23000 و C = 24000 و C = 25000 و C = 26000 و C = 27000 و C = 28000 و C = 29000 و C = 30000 و C = 31000 و C = 32000 و C = 33000 و C = 34000 و C العلامة & lt؛ 35000 ، 175، )))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))) ))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))؛ مربع = LastValue (boxsize)؛ HX = الجولة ((H / مربع) * 10) / 10؛ LX = الجولة ((L / مربع) * 10) / 10؛